Wie Zu Finden Underpriced Stock Options

Home 187 Implizierte Volatilität. Optionen Preisfindung 187 Wie zu bestimmen, ob eine Option billig (untertrieben) oder teuer (überteuert) ist 8211 Teil 1 Wie bereits in der vorherigen Post diskutiert. Im Optionshandel, Implied Volatility (IV) hat einen enormen Einfluss auf einen option8217s Preis. Eine Option8217s Preis kann sich nach oben oder unten aufgrund von Änderungen in IV, obwohl es keine Änderung in den Aktienkurs. Einige Male, zum Beispiel, finden wir auch einen Aktienkurs ist gestiegen, aber die Call-Option der Aktie nicht zugenommen, aber es sank stattdessen. Diese Art von Fall ist nicht verwunderlich, wenn wir die Faktoren, die einen option8217s Preis beeinflussen zu verstehen. Der Grund, warum dieses Phänomen geschieht, ist in der Regel auf einen Rückgang der IV. Deshalb, bevor wir kaufen oder verkaufen eine Option, ist es wichtig zu überprüfen, ob eine Option relativ billig (underpriced) oder teuer (überteuert) ist. Eine Option wird als billig oder teuer angesehen, nicht auf der Grundlage des absoluten Dollarkurses der Option, sondern auf Basis ihrer IV. Wenn die IV relativ hoch ist, bedeutet dies, dass die Option teuer ist. Auf der anderen Seite, wenn die IV relativ niedrig ist, wird die Option als billig. Wie zu bestimmen, ob IV hoch oder niedrig ist oft stoßen wir auf einige Artikel, die den Weg zu bewerten, ob eine Option billig ist (zu teuer) oder teuer (überteuert) ist durch Vergleich von IV gegen HV zu einem bestimmten Zeitpunkt. Wenn IV deutlich höher als HV ist, bedeutet dies, dass eine Option teuer ist. Im Gegenteil, wenn IV viel niedriger als HV ist, wird eine Option als billig betrachtet. Allerdings besteht das Problem darin, dass IV kaum mit HV zusammenhängt, da IV eine Vorhersage der zukünftigen Fluktuation für die nächsten 30 Handelstage ist, während HV ein Maß für die Fluktuation in den letzten 30 Handelstagen ist. IV in der Regel berücksichtigt Nachrichten oder die kommenden wichtigen Ereignisse. Wenn ein wichtiges Ereignis in den nächsten 30 Tagen erwartet wird (z. B. Ertragsansage, FDA-Zulassungen usw.), ist die implizite Volatilität relativ hoch. Allerdings kann dies nicht in der 8220what ist passiert8221 in den letzten 30 Tagen wider. Daher können wir tatsächlich vergleichen IV vs HV Zahlen zu einem bestimmten Zeitpunkt. Um zu ermitteln, ob eine Option billig (zu teuer) oder teuer (überteuert) ist, sollte die IV-Zahl zu einem bestimmten Zeitpunkt mit dem bisherigen IV-Trend verglichen werden. Typischerweise wird IV (und auch HV) von einer Periode relativ niedriger Flüchtigkeit zu einer Periode mit einer relativ hohen Flüchtigkeit oszillieren. Wenn IV relativ hoch oder niedrig ist, neigt er normalerweise zu seinem Durchschnittswert zurück. Dieses Muster kann verwendet werden, um die Angemessenheit eines option8217s Preises zu beurteilen. We8217ll diskutieren ein Beispiel und wie zum Vorteil der IV-Bewegung in Teil 2. Um mehr über die implizite Volatilität zu erfahren, gehen Sie zu: Verständnis der impliziten Volatilität (IV). Im Aktienhandel messen Sie die Börsenaktivität amp Liquidität nach Volumen. Im Optionenhandel gibt es zwei Messungen: Open Interest. Das Verständnis der Volatilität ist im Optionshandel sehr kritisch. Erfahren Sie mehr über das Verständnis der impliziten Volatilität in einfacher Erklärung. WAS IST VOLATILITÄT Volatilität ist ein Maß für die Risikounsicherheit des zugrunde liegenden Aktienkurses einer Option. Es spiegelt die Tendenz von. Erfahren Sie mehr darüber, was jeder der Optionen Griechisch bedeutet und verstehen weiter seine Verhaltensmerkmale. (Und finden Sie heraus, warum ein Reade Klicken Sie auf die folgenden Links, um jeden der Artikel zu lesen: Was ist Stock Option Do All Stocks bieten Aktienoptionen American vs Europ. Picture mit freundlicher Genehmigung von: ivolatility Für AAPL, die IV-Zahlen (goldfarben Linie) Bereich Zwischen 24 und 54. Die Spitzenhöhen der IV-Diagramme liegen bei etwa 45 - 55. Wenn die IV für die Aktie relativ hoch ist, bedeutet dies, dass der Preis der Option8217s relativ teuer ist, andererseits sind die Böden der IV-Charts niedrig Etwa 25 - 30. Wenn die IV ist relativ niedrig für die Aktie, das bedeutet, dass die Option8217s Preis relativ billig ist. Der Bereich zwischen 35-40 scheint wie die durchschnittliche Fläche. So ist, wenn IV in diesem Bereich ist, kann der option8217s Preis sein Implizite Volatilität (IV) amp Optionen Strategie Berücksichtigung Wenn IV relativ niedrig ist (Option ist, wenn die IV ist an der Spitze oder an der Unterseite, es neigt dazu, wieder in Richtung ihrer durchschnittlichen Fläche Billig) und wird voraussichtlich steigen, kaufen Optionen (dh Optionen Strategien, um die Vorteile der erwarteten Bewegung, die es uns ermöglichen, eine Option Käufer). Zum Beispiel: Sie erwarten, dass der Preis in naher Zukunft steigen wird. Derzeit ist die IV ist auch relativ niedrig und es8217s voraussichtlich zu erhöhen, wie es nähert sich Gewinn-Ankündigung in ein paar Wochen vor. Beim Kauf von Call-Optionen könnte sich der option8217s-Preis nicht nur durch den steigenden Aktienkurs, sondern auch durch die steigende IV erhöhen. Selbst wenn der Preis bleibt flach, könnte die Option8217s Preis noch aufgrund der Zunahme der IV zu erhöhen. Kaufen Straddle oder Strangle kann auch von der steigenden IV profitieren. Wenn IV relativ hoch ist (Option ist teuer) und voraussichtlich fallen wird, Optionen verkaufen (d. H. Optionen Strategien, um die erwartete Bewegung zu nutzen, die es uns ermöglicht, eine Option Verkäufer zu sein). Zum Beispiel: Wenn you8217re bullish, können Sie eine Bull Put Spread betrachten. Die Ihnen erlauben, Optionen (und sammeln Sie Prämien) mit einem begrenzten Risiko zu verkaufen. Auf der anderen Seite, wenn you8217re bearish, können Sie prüfen, ein Bear Call Spread. Um mehr über andere Aspekte der impliziten Volatilität zu erfahren, gehen Sie zu: Verständnis der impliziten Volatilität (IV). 6 Kommentare: Wenn Sie in diesen hektischen Zeiten überleben werden, dann müssen Sie lernen, wie man das System an seinem eigenen Spiel zu schlagen. Ich fand eine große Website für das Lernen, um Optionen zu handeln und nur herausgefunden, sie werden bald mit Forex-Kurse anbieten. Sie können sehen, die neue Website, noch im Bau, und bekommen ein Gefühl für das, was sie tun, bei optionsuniversity Für eine volatile Aktien wie Apple (AAPL) müssen Ihre Optionen Trading kaufen oder verkaufen Strategien Faktor in einem 4-5 Preis gapping Bewegung nach Gewinn Ankündigung. Händler müssen auch beachten, die Preisentwicklung 2 bis 3 Tage vor der Gewinn-Ankündigung. Es ist nicht ungewöhnlich für AAPL haben die 4-5 Bewegung (in beide Richtungen) VOR der Gewinn-Ankündigung gemacht haben. Nochmals vielen Dank für Ihre großartige Eingabe. Ich glaube, die Leser profitieren auch von den Erfahrungen, die Sie hier geteilt haben. Sie sind auch dabei eine große Tat, indem sie die Mühe, diese Optionen handelnden verwandten Themen zu schaffen, um Anfänger zu führen. Obwohl sie diese Themen in anderen Web-Site finden können, sind sie möglicherweise nicht kollektiv in einer Web-Seite verfügbar und sie möglicherweise nicht so klar in leicht verdaulichen Kapiteln wie das, was Sie hier getan haben organisiert. Nur nicht aufhören, was youre tun :) Vielen Dank für die freundlichen Worte, Tony. ) Im froh, wenn Sie dieses Blog finden ist nützlich. Eigentlich bin ich nicht ein Experte mich. Ich habe noch so viel zu lernen. Hier Im nur teilen, was ich gelernt habe, so dass andere Menschen, die am Lernen Optionen Handel interessiert sind, davon profitieren können. In der Tat, ich lerne auch viel von Ihnen. Vielen Dank für all Ihre tollen Inputs. ) Als Kollege Blogger, Sie wissen auch, seine nicht leicht zu bloggen. Es braucht wirklich Zeit, um einen Beitrag vorzubereiten. Aber mit der Unterstützung Ermutigung von euch allen, Ill sicher nicht aufhören, dies zu tun. Ich fühle mich sehr glücklich, wenn viele Menschen von diesem einfachen Blog profitieren können. ) Vielen Dank für die prägnanteste und einfachste Option intro. Sehr empfehlenswert Im Aktienhandel messen Sie die Börsenaktivität amp Liquidität nach Volumen. Im Optionenhandel gibt es zwei Messungen: Open Interest. Das Verständnis der Volatilität ist im Optionshandel sehr kritisch. Erfahren Sie mehr über das Verständnis der impliziten Volatilität in einfacher Erklärung. WAS IST VOLATILITÄT Volatilität ist ein Maß für die Risikounsicherheit des zugrunde liegenden Aktienkurses einer Option. Es spiegelt die Tendenz von. Erfahren Sie mehr darüber, was jeder der Optionen Griechisch bedeutet und verstehen weiter seine Verhaltensmerkmale. (Und finden Sie heraus, warum ein Reade Klicken Sie auf die folgenden Links, um jeden der Artikel zu lesen: Was ist Aktienoption Do All Stocks Angebot Aktienoptionen American vs Europ. Value Investing: Finden Undervalued Stocks Es gibt zwei grundlegende Schritte zur Suche nach unterbewerteten Aktien: Entwicklung Eine grobe Liste von Aktien, die Sie weiter untersuchen möchten, weil sie Ihre grundlegenden Screening-Kriterien erfüllen, dann tun eine eingehendere Analyse dieser Aktien durch die Prüfung der Finanzdaten der ausgewählten Unternehmen. Das Internet hat es einfach, schnell und kostenlos Finden Sie die Informationen, die Sie benötigen, um einen Unternehmensbestand zu bewerten. Sie können für ein Unternehmen Finanzen durch Online-Datenbanken wie Edgars und Sedar oder finden Sie vierteljährliche Berichte und Pressemitteilungen auf der offiziellen Website des Unternehmens zu finden. Marking finanziellen Websites (einschließlich Investopedia) ermöglichen Investoren zu bekommen Informationen wie Aktienkurs, ausgegebene Aktien, Ergebnis je Aktie und aktuelle Nachrichten über die Unternehmens-Industrie. Sie können auch sehen, wer die Aktien größten Besitzer sind, die Insider haben Trades vor kurzem und wie viele Aktien gehandelt sie gehandelt. Einige Webseiten filtern auch die Lagerbestände nach den von Ihnen festgelegten Kriterien, z. B. Bestände mit einem bestimmten PE-Verhältnis. Diese Filter können Ihnen helfen, kommen mit einer breiten Liste der Bestände, die Sie weiter Forschung wollen. Recall Benjamin Grahams Regel, dass eine unterbewertete Aktie mindestens ein Drittel unter seinem intrinsischen Wert festgesetzt wird. So wie bestimmen Sie einen companys intrinsischen Wert, besonders wenn Sie nicht zur Wirtschaftsschule gegangen und keine Idee haben, wie man ein Unternehmen schätzt Öffnen Sie Ihre Spreadsheet-Software und führen Sie einige einfache Berechnungen mit den Bestandsdaten durch, die Sie online finden können. Grundlegende Wert-Investing-Verhältnisse PET Verhältnis Sie haben vermutlich Finanzanalysten gehört, daß eine Bestände für einige Zahlmalgewinne, wie 30mal Verdienst oder 12.5mal Verdienst verkaufen. Das bedeutet, dass P, der Kurs, zu dem die Aktie derzeit gehandelt wird, 30 Mal höher ist als E, das Unternehmensergebnis pro Aktie. Oder EPS. Dennoch müssen Sie zunächst wissen, dass Wertinvestoren wie das PE-Verhältnis so niedrig wie möglich sind, vorzugsweise sogar in den einstelligen Ziffern. Die Zahl, die sich aus der Berechnung von PE ergibt, wird als Gewinnmultiplikator bezeichnet. Eine Aktie, die für 50 (P) verkauft und 2 EPS (E) generiert, würde ein Gewinnvielfaches von 502 oder 25 haben. Ein Wertinvestor würde diese Aktie normalerweise weitergeben. (Für weitere Informationen, lesen Sie Investoren Achtung: Es gibt 5 Arten von Erträgen pro Aktie.) Ergebnis Rendite Ergebnis Rendite ist einfach das Gegenteil des Ertrags Multiple. So hat eine Aktie mit einem Gewinnvielfachen von 5 eine Ertragsrendite von 15 oder 0,2, häufiger als 20 angegeben. Da Wertinvestoren wie Aktien mit einem niedrigen Gewinnvielfachen und einer Ertragsausbeute umgekehrt sind, wollen wir eine Hohe Ertragsrendite. Gewöhnlich erzählt eine hohe Ertragsrendite den Anlegern, dass die Aktie in der Lage ist, eine hohe Gewinnsumme im Verhältnis zum Aktienkurs zu generieren. Einige der Informationen, die Ihnen helfen, unterbewertete Bestände wird nicht verlangen, dass Sie keine Mathematik, aber es erfordert, dass Sie Forschung über die Börsenkurse zu tun. Insider-Kaufaktivität Für unsere Zwecke sind Insider die Führungskräfte und Direktoren der Unternehmen sowie alle Aktionäre, die mindestens 10 der Aktien der Gesellschaft besitzen. Ein Unternehmen Manager und Direktoren haben ein einzigartiges Wissen über die Unternehmen, die sie laufen, so dass, wenn sie ihre Aktien kaufen, ist es vernünftig, davon auszugehen, dass die Unternehmen Aussichten sehen günstig aus. Ebenso würden Anleger, die mindestens 10 eines Unternehmens Aktien besitzen nicht so viel gekauft haben, wenn sie nicht sehen, profitieren Potenzial. Wenn theyre, das noch mehr kauft, müssen sie größeres Profitpotenzial sehen. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie, was Investoren von Insider Trading lernen können.) Auf der anderen Seite zeigt ein Verkauf von Aktien von einem Insider nicht unbedingt schlechte Nachrichten über die Unternehmen erwartet Leistung der Insider könnte einfach Geld für eine beliebige Anzahl von persönlichen Gründen . Dennoch, wenn Massenveräußerungen von Insidern auftreten, kann eine solche Situation eine eingehendere Analyse der Gründe für den Verkauf rechtfertigen. Wie wissen Sie, was Insider mit ihren Beständen tun? Insider sind verpflichtet, ihre Aktienkäufe an die SEC innerhalb von zwei Werktagen zu melden. Diese Informationen sind über die SEC-Website frei verfügbar und werden auf SEC Form 4 berichtet. Es ist auch häufig über verschiedene finanzielle Webseiten verfügbar, die diese Informationen zusammenfassen. Die Art der Value Investing Der Schlüssel zum Kauf einer unterbewerteten Aktie, die tatsächlich mehr wert ist, als es derzeit ist für die gründliche Recherche des Unternehmens und nicht nur eine Aktie kaufen, weil einige seiner Ratios gut aussehen oder weil sein Preis vor kurzem sank . Es ist nicht ganz so einfach zu sagen, ob eine Aktie ein guter Kauf ist. Die Anwendung Ihrer gesunden Menschenverstand und kritisches Denken Fähigkeiten zur Aktienauswahl ist von wesentlicher Bedeutung. Value-Investor Christopher H. Browne von der legendären Value-Investing-Firma Tweedy, empfiehlt Browne eine Reihe von Fragen über ein Unternehmen in seinem Buch The Little Book of Value Investing. Denken Sie über die Unternehmen Zukunftsaussichten kann das Unternehmen steigern seinen Umsatz durch die Erhöhung der Preise Steigender Umsatz Senkung der Kosten Verkauf oder Schließung von unrentablen Sparten Wachstum des Unternehmens Wer sind die Unternehmen Wettbewerber und wie stark sind sie Was Sie denken, die Antworten auf diese Fragen sind, wo Wert investieren Wird ein bisschen eine Kunstform. Sein auch, warum Sie nicht gerade einige Zahlen in ein Softwareprogramm stecken können, um die besten Bestände zu ermitteln, um zu investieren. Um Ihre Wahrscheinlichkeiten des genauen Beantwortens dieser Fragen zu erhöhen, sein klug, Firmen zu kaufen, die Sie verstehen. Warren Buffett nimmt diesen Ansatz. Unternehmen, die Sie verstehen, werden höchstwahrscheinlich diejenigen in Industrien, die Sie gearbeitet haben oder verkaufen Konsumgüter-Produkte, die Sie kennen. Wenn Sie bereits seit mehreren Jahren für ein Biotech-Unternehmen arbeiten, haben Sie wahrscheinlich ein überdurchschnittliches Verständnis des Biotechnologie-Geschäfts. Und wenn Sie Grundartikel wie Autos, Kleidung, Geräte und Lebensmittel kaufen, wissen Sie ein oder zwei Dinge über Konsumgüter. Der bekannte Investor Peter Lynch befürwortete eine solche Strategie, wonach Kleinanleger Institutionen übertreffen können, indem sie einfach investieren, was sie wissen, bevor die Wall Street fängt. Eine andere Strategie, die Investoren bevorzugen, ist, Unternehmen zu kaufen, deren Produkte oder Dienstleistungen seit langem gefragt sind und wahrscheinlich weiterhin gefragt sind. Blick auf Aktienkurse nicht sagen Ihnen, welche Unternehmen diese youll haben, um einige kritische Denken zu tun. Natürlich ist es nicht immer möglich, vorherzusagen, wann Innovationen auch ein langjähriges Produkt oder eine Dienstleistung veralten lassen, aber wir können herausfinden, wie lange ein Unternehmen im Geschäft und in der Forschung war, wie es angepasst hat, um sich im Laufe der Zeit zu ändern. An dieser Stelle kann es sich lohnen, das Management und die Effektivität der Corporate Governance zu analysieren, um festzustellen, wie das Unternehmen auf veränderte Geschäftsumgebungen reagiert. Als nächstes gut darüber reden, wie man die Informationen in Unternehmen Jahresabschlüsse verwenden, um unterbewertete Aktien zu finden.